一、水務(wù)行業(yè)概述

1、水務(wù)行業(yè)循環(huán)化的產(chǎn)業(yè)鏈框架已形成，但多數環(huán)節丞待完善

我國水務(wù)行業(yè)的主體公司，以城市供水作為起點(diǎn)，逐步發(fā)展起來(lái)，然后才是污水、廢水處理，再接著(zhù)完善水環(huán)境修復、水源地保護、回用水等環(huán)節，讓整個(gè)鏈條越來(lái)越完整起來(lái)。每個(gè)環(huán)節又會(huì )根據類(lèi)型、目的的不同，不斷進(jìn)行細分和深化發(fā)展，形成特色鮮明的子行業(yè)。這些主體公司以從事方向的不同，又分為工程、設備、耗材等方向。

水務(wù)行業(yè)發(fā)展至今，其基本框架的搭建已完成，能體現出循環(huán)化的思路，這也是水務(wù)行業(yè)在將來(lái)發(fā)展所追求的方向，但各個(gè)環(huán)節都還有需要發(fā)展和完善的增長(cháng)點(diǎn)。另外，污泥問(wèn)題的解決，是現階段的一個(gè)重要課題，一般將其在固廢行業(yè)中進(jìn)行考察，但我們認為其首要著(zhù)力點(diǎn)依然需要依靠水務(wù)行業(yè)的公司來(lái)完成。

水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈完成循環(huán)化構建思路

2、群眾民生意識提升，讓環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不再孤單，水務(wù)行業(yè)收益環(huán)保產(chǎn)業(yè)是在經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后，才會(huì )出現的產(chǎn)業(yè)。群眾在吃得飽以后，很自然就會(huì )關(guān)注到生活質(zhì)量。而我國在取得令世界矚目的快速發(fā)展的同時(shí)，環(huán)境污染問(wèn)題也赤裸裸的呈現在了群眾面前。

且飲水本身就是群眾的剛需，直接關(guān)乎群眾的個(gè)人利益，他們會(huì )對行業(yè)的發(fā)展起到監督作用，同時(shí)，能使用到優(yōu)質(zhì)的水是他們的強訴求。

特別在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，群眾發(fā)聲渠道變多，力度也更大了，且政府財政取之于民、用之于民，于是，群眾有更強的意愿來(lái)維護自身的權益。群眾的支持與監管是環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵一環(huán)，這將改變以往環(huán)保企業(yè)孤掌難鳴的局面，利好水務(wù)企業(yè)。

二、水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現狀

工業(yè)污染治理行業(yè)中，廢水和廢氣行業(yè)投資額同總體投資額的對比情況?？梢?jiàn)廢氣的市場(chǎng)規模在近兩年發(fā)展特別快，2013年較2012年增長(cháng)了148.7%。而廢水的處理需求一直存在，投資額卻略有減少，也說(shuō)明工業(yè)廢水部分的市場(chǎng)，還有待開(kāi)發(fā)，主要是技術(shù)、成本的問(wèn)題需要解決。

2001-2013年中國污染治理投資額情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

2004-2013年中國污染治理分類(lèi)別投資額情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

污水處理方面的運行費用有所增加，而廢水方面有所減少，我們認為這是由于計價(jià)方式造成的，并不代表工業(yè)廢水處理的需求在減弱。近幾年污廢水的運營(yíng)費用占總運營(yíng)費的比例，穩定在38.5%左右。工業(yè)廢水處理設施在數量和處理能力上的降低，這和節水、源頭減排相關(guān)，而工業(yè)廢水的處理需求依然迫切。

2010-2013年中國污染治理分類(lèi)別運營(yíng)費情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

2005-2013年中國廢水治理設施數、廢水治理能力情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

三、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈各重點(diǎn)環(huán)節當前的發(fā)展狀況、特點(diǎn)

1、水資源總量的波動(dòng)還是比較顯著(zhù)的，例如2011年較2010年減少量超過(guò)7500億噸，降幅達24.75%，因此需要我們采取一些措施，來(lái)保障水資源的穩定性，比如水庫等，這些設施就更需要我們加強水資源保護部分的工作。地表水對水資源的貢獻最大。地表水和地下水在對水資源總量的貢獻統計中是有重疊的部分的，但我們仍能看到二者的比例差距，二者軍隊水資源有不可替代的貢獻，但地表水的貢獻量約為地下水的3倍，因此，對地表水的保護，是水資源保護工作中最重要的點(diǎn)，但地下水的保護同樣不可忽視。地下水的保護一般同土壤修復聯(lián)系在一起，而即將到來(lái)的“土十條”可為其助力。

2004年-2013年中國地表水及地下水情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

2004-2013年中國水資源占比情況

數據來(lái)源：國家統計局

2、供水行業(yè)是最早發(fā)展的子行業(yè)，目前相對成熟，其盈利模式就是通過(guò)征收水費來(lái)實(shí)現收益。

供水行業(yè)根據其使用的水源不同、用途不同，也在不斷進(jìn)一步形成細分行業(yè)，比如海水淡化、自來(lái)水、直飲水、工業(yè)給水等。由于工藝、水源狀況、產(chǎn)品水質(zhì)要求等不同，造成成本不同，使得各地區、各類(lèi)別的定價(jià)也不相同。供水行業(yè)在量增的同時(shí)，也在進(jìn)行著(zhù)提標改造，對指標的要求增多，規格趨嚴。

生產(chǎn)供水的量呈現減少趨勢，這和國家推動(dòng)節能減，減少單位GDP的耗水量有關(guān)。生活供水的量在穩步增加，原因可從圖9中得到，因為城鎮化的推進(jìn)，城鎮用水人口不斷增加，城市用水普及率也在提升，幾個(gè)因素共同使得生活供水的量增長(cháng)。兩部分的一增一減，使得供水總量相對平穩。供水綜合能力得到較大提升，過(guò)去從2004到2013，提升了1倍，供水能力的提升避免了設施超負荷運行，保證了供水質(zhì)量。

2004-2013年中國生產(chǎn)、生活供水量情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

2004-2013年中國用水人口數及城市用水普及率情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

對比可知，用水量和供水量基本平衡。用水量最大的是農業(yè)，但其基本無(wú)需給水處理；其次是對水處理要求較高的生活用水，以及要求更高的工業(yè)用水，這兩部分是供水行業(yè)的核心組成部分。從各組分來(lái)看，各用水方向的比例構成較為穩定，工業(yè)用水量和生活用水量均有小幅增長(cháng)，2013年較2004年分別增長(cháng)15%和18%。

2004-2014年中國用水量分類(lèi)別情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

3、污水處理行業(yè)大規模的基建已完成。污水處理行業(yè)主要是以收取污水處理費作為營(yíng)利方式，大規模上工程項目的時(shí)代已過(guò)去，目前主要是靠做運營(yíng)帶來(lái)收入，在該方向上，企業(yè)能不能收到款，需要政府做擔保。隨著(zhù)城鎮化的推進(jìn)，城鎮污水排放量增速明顯，污水處理行業(yè)上量的部分，還有一定的空間，日處理能力和污水廠(chǎng)數量都還在上升，但大規模的上量時(shí)代，已經(jīng)過(guò)去；而農村環(huán)境治理部分，還有廣闊空間。

另外隨著(zhù)城鎮污水排污標準的不斷嚴格，城鎮化的推進(jìn)帶來(lái)增量的需求，擴能提標成為污水處理行業(yè)的新增長(cháng)點(diǎn)。近兩年運行費用也在大幅增長(cháng)，增速在15%左右，也保證了工程在切實(shí)運行，避免曬太陽(yáng)工程。

2004-2013年中國污水排放量情況分析

數據來(lái)源：國家統計局

4、而今的環(huán)保稅，更是為該方向提供了很好的發(fā)展空間，能促進(jìn)工業(yè)廢水處理行業(yè)的發(fā)展。雖然宏觀(guān)經(jīng)濟下行，工業(yè)發(fā)展受到影響，但環(huán)保的需求并未減弱，各層級約談不斷，狠抓環(huán)保，故該方向的市場(chǎng)空間仍然具備。

工業(yè)廢水處理行業(yè)主要受困于技術(shù)要求高（處理技術(shù)的成本較高），種類(lèi)繁多（每種廢水的處理方式均有其個(gè)性的部分），處理量相對較?。ú蝗缡姓鬯幚淼牧看?，不能直接進(jìn)行規?；┑痊F實(shí)制約。但在政策的加持下，該方向仍有很好的發(fā)展前景。

2005-2013年中國有機物污染物排放量情況

數據來(lái)源：國家統計局

2005-2013年中國重金屬污染物排放量情況

數據來(lái)源：國家統計局

5、再生水市場(chǎng)快速發(fā)展緩解水資源不足。再生水價(jià)格相對便宜，工業(yè)和民用都存在市場(chǎng)，能提高水資源的利用率，緩解水資源不足的現實(shí)，是國家鼓勵發(fā)展的方向。2013年較2011年增加60.2%，其中工業(yè)領(lǐng)域的再生利用量最大，達9.98億噸。

2011-2013年中國污水再生利用量

數據來(lái)源：國家統計局

四、盤(pán)點(diǎn)水務(wù)市場(chǎng)利好政策

政府支持力度，對環(huán)保行業(yè)的發(fā)展規模、發(fā)展速度的影響巨大，水務(wù)行業(yè)也不例外，近期的大型利好政策主要有以下一些：

1、2015年4月，“水十條”，即《水污染防治行動(dòng)計劃》，撬動(dòng)數萬(wàn)億水處理市場(chǎng)（環(huán)保部給出“十三五”的環(huán)保市場(chǎng)空間在17萬(wàn)億，水務(wù)行業(yè)必然占據很大比重）。

2、2015年1月1日起，實(shí)施新環(huán)保法，即《環(huán)保法修訂案》，強化監管力度，對排污企業(yè)和監管部門(mén)，均做出強勢約束。

3、2015年6月10日，發(fā)布《環(huán)保稅》的征求意見(jiàn)稿，對各類(lèi)水污染物的排放進(jìn)行了稅收定價(jià)，讓水務(wù)行業(yè)進(jìn)一步成為剛需。

4、2014年3月，《國家新型城鎮化規劃(2014-2020年)》發(fā)布，不僅增加城市環(huán)?；A設施的需求，并打開(kāi)農村環(huán)境治理這一新市場(chǎng)。

5、即將迎來(lái)的“十三五”，必然會(huì )對水務(wù)市場(chǎng)做出進(jìn)一步的利好規劃。